ОСНОВНЫЕ ИТОГИ ЧЕТВЕРТОГО КВАРТАЛА 2011 ГОДА:
- Выручка выросла на 8% по сравнению с аналогичным периодом 2010 года и составила 78,6 млрд. рублей;
- Показатель OIBDA[1] вырос на 31% по сравнению с аналогичным периодом 2010 года и составил 32,2 млрд. рублей;
- Рентабельность по OIBDA выросла до 41,0% в сравнении с 33,8% в 4 квартале 2010 года;
- Чистая прибыль выросла почти в семь раз по сравнению с аналогичным периодом 2010 года и составила 16,7 млрд. рублей.
ОСНОВНЫЕ ИТОГИ ЗА 2011 ГОД:
- Выручка выросла на 7% по сравнению с 2010 годом и составила 296,0 млрд. рублей;
- Показатель OIBDA вырос на 11% по сравнению с 2010 годом и составил 117,7 млрд. рублей;
- Рентабельность по OIBDA выросла до 39,8% в сравнении с 38,5% в 2010 году;
- Чистая прибыль выросла на 47% по сравнению 2010 годом и составила 46,1 млрд. рублей.
- Капитальные вложения[2] составили 82,8 млрд. руб. (28,0% от выручки);
- Чистый долг[3] по состоянию на 31 декабря 2011 года составил 152,4 млрд. руб. Соотношение чистого долга к показателю OIBDA составило 1,3.
ОСНОВНЫЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ ИТОГИ ЗА 2011 ГОД:
- Количество абонентов услуг широкополосного доступа в Интернет (ШПД) выросло на 24% по сравнению с концом 2010 года и составило 8,2 млн. абонентов;
- Количество абонентов услуг платного ТВ выросло почти в шесть с половиной раз по сравнению с концом 2010 года и составило 5,9 млн. абонентов.
По словам Президента ОАО «Ростелеком» Александра Провоторова, «Ростелеком завершил 2011 год с очень хорошими результатами. Несмотря на молодость объединенной компании и возможные интеграционные риски, нам удалось добиться значительного роста выручки и чистой прибыли, повысить эффективность бизнеса. Эффективность объединенной компании видна не только из ее финансовых результатов, но и в том, как слаженно и успешно компания реализовала масштабный и уникальный проект создания системы видеонаблюдения за процессом голосования во время выборов Президента РФ. В соответствии с нашими прогнозами капитальные вложения составили 28% от выручки, что выше среднего прогнозируемого на 2011-2015 гг уровня в 20%. Это в том числе обусловлено активной модернизацией сетей ШПД, а также началом развертывания 3G сетей на территории приоритетных регионов.
«Цифры говорят сами за себя: выручка по итогам ушедшего года выросла на 7%, OIBDA - на 11%. Чистая прибыль возросла на 47% и достигла 46,1 млрд.рублей, что является самым высоким показателем в секторе. Сохраняется комфортный уровень преимущественно рублевого долга, активно растет абонентская база пользователей ШПД и подписчиков платного ТВ»,- добавил Антон Хозяинов, старший вице-президент, главный финансовый директор.
«Компания набрала хороший темп. Изменяясь сами, становясь крупнее и амбициознее, мы меняем конкурентный ландшафт вокруг и движемся в направлении достижения поставленных целей по лидерству в выручке и количестве абонентов. «Ростелеком» представлен на рынках с огромным потенциалом, который мы стремимся капитализировать в создание дополнительной стоимости для наших акционеров», - подчеркнул Александр Провоторов.
ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
млн. руб. |
4 кв. 2011 |
4 кв. 2010 |
Изменение, % |
2011 |
2010 |
Изменение, % |
Выручка |
78 557 |
72 444 |
8% |
296 015 |
275 731 |
7% |
OIBDA |
32 192 |
24 510 |
31% |
117 708 |
106 036 |
11% |
% от выручки |
41,0% |
33,8% |
|
39,8% |
38,5% |
|
Операционная прибыль |
19 568 |
6 236 |
214% |
63 668 |
50 280 |
27% |
% от выручки |
24,9% |
8,6% |
|
21,5% |
18,2% |
|
Чистая прибыль |
16 673 |
2 452 |
580% |
46 070 |
31 338 |
47% |
% от выручки |
21,2% |
3,4% |
|
15,6% |
11,4% |
|
Капитальные вложения |
41 836 |
16 717 |
150% |
82 776 |
51 845 |
60% |
% от выручки |
53,3% |
23,1% |
|
28,0% |
18,8% |
|
Чистый долг |
152 363 |
119 830 |
27% |
152 363 |
119 830 |
27% |
Чистый долг/OIBDA |
1,3х |
1,1х |
|
1,3х |
1,1х |
|
ОБЗОР ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Структура выручки по видам услуг
млн. руб. |
4 кв. 2011 |
4 кв. 2010 |
Изменение, % |
2011 |
2010 |
Изменение, % |
|
|
|
|
|
|
|
Местная телефонная связь |
21 906 |
21 598 |
1% |
88 018 |
85 396 |
3% |
Внутризоновая телефонная связь |
5 183 |
5 441 |
(5%) |
21 447 |
23 358 |
(8%) |
МГ/МН |
6 288 |
6 880 |
(9%) |
24 070 |
27 939 |
(14%) |
Услуги присоединения и пропуска трафика |
5 337 |
5 152 |
4% |
20 202 |
19 703 |
2% |
ШПД |
12 253 |
10 580 |
16% |
46 993 |
39 215 |
20% |
Платное ТВ |
1 975 |
298 |
563% |
7 011 |
1 102 |
536% |
Мобильная связь |
8 932 |
8 666 |
3% |
35 560 |
33 872 |
5% |
Передача данных (VPN, дата-центры, продажа Интернет-трафика операторам) |
5 276 |
5 019 |
5% |
18 929 |
17 191 |
10% |
Аренда каналов |
2 628 |
2 448 |
7% |
9 756 |
9 149 |
7% |
Прочая выручка |
8 779 |
6 362 |
38% |
24 029 |
18 806 |
28% |
Выручка итого |
78 557 |
72 444 |
8% |
296 015 |
275 731 |
7% |
Структура выручки по клиентам
млн. руб. |
4 кв. 2011 |
4 кв. 2010 |
Изменение, % |
2011 |
2010 |
Изменение, % |
Частные пользователи |
40 378 |
39 993 |
1% |
160 444 |
154 787 |
4% |
Корпоративные клиенты |
17 878 |
14 436 |
24% |
69 774 |
62 175 |
12% |
Государственный сектор |
11 503 |
9 037 |
27% |
34 484 |
28 445 |
21% |
Операторы |
8 798 |
8 978 |
(2%) |
31 313 |
30 324 |
3% |
Выручка итого |
78 557 |
72 444 |
8% |
296 015 |
275 731 |
7% |
Выручка в 4 квартале 2011 года выросла на 8% по сравнению с аналогичным периодом 2010 года и составила 78,6 млрд. рублей, в первую очередь, за счет:
- роста выручки от предоставления услуг платного телевидения более, чем в шесть раз главным образом в связи с консолидацией абонентов кабельного телевидения приобретенных операторов и развитием услуг IP TV на фоне модернизации сетей широкополосного доступа;
- роста выручки от оказания услуг ШПД на 16% благодаря росту абонентской базы пользователей Интернет.
Выручка Группы за 2011 год составила 296,0 млрд. рублей и выросла на 7% по сравнению с 2010 годом, в первую очередь, за счет:
- роста выручки от оказания услуг ШПД на 20%;
- роста выручки от предоставления услуг платного телевидения более, чем в шесть раз;
- роста прочей выручки на 28%, в том числе за счет сдачи в аренду инфраструктуры и оказания услуг по проекту «Электронное правительство»;
Основные операционные показатели Объединенного «Ростелекома» за 4 кв. 2011 г.
Количество абонентов (млн.): |
4 кв. 2011 |
4 кв. 2010 |
Изменение, % |
3 кв. 2011 |
Изменение, % |
Местная телефонная связь |
28,5 |
29,4 |
(3%) |
28,8 |
(1%) |
Мобильная связь[4] |
12,5 |
12,0 |
4% |
12,7 |
(1%) |
ШПД |
8,2 |
6,7 |
24% |
7,9 |
4% |
Частные пользователи |
7,6 |
6,1 |
25% |
7,3 |
5% |
Корпоративные клиенты |
0,6 |
0,6 |
9% |
0,6 |
1% |
Платное ТВ |
5,9 |
0,9 |
540% |
5,8 |
3% |
|
|
|
|
|
|
Пользовательский трафик[5] (млрд. мин.): |
|
|
|
|
|
Внутризоновый трафик |
2,7 |
3,0 |
(9%) |
2,7 |
2% |
Междугородный трафик |
1,3 |
1,6 |
(15%) |
1,2 |
7% |
Международный трафик |
0,1 |
0,2 |
(17%) |
0,1 |
(1%) |
Количество пользователей пакетных предложений, в частности, абонентов услуг ШПД и платного ТВ продолжало расти как за счет увеличения проникновения данных услуг среди абонентов фиксированной телефонии, так и за счет приобретений телекоммуникационных операторов.
Так, количество абонентов ШПД выросло на 24% по сравнению с 2010 годом и составило 8,2 млн. абонентов, количество абонентов услуг платного ТВ выросло почти в шесть с половиной раз по сравнению с 2010 годом и составило 5,9 млн. абонентов, в основном за счет консолидации абонентов кабельного телевидения приобретенных операторов и развития услуг IP TV на фоне модернизации сетей широкополосного доступа.
Количество абонентов мобильной голосовой связи по итогам 4 квартала составило 12,5 млн. Рост по сравнению с аналогичным периодом 2010 года был обусловлен консолидацией абонентской базы Волгоград GSM после увеличения доли участия в уставном капитале оператора до 100%. Снижение активной абонентской базы по сравнению с третьим кварталом 2011 года связано с унифицированием учетных политик приобретенных операторов. Количество абонентов услуг фиксированной местной телефонной связи снизилось по отношению к 2010 году на 3%, в том числе по причине изменения клиентских предпочтений в пользу мобильных средств связи.
Структура операционных расходов[6] Объединенного «Ростелекома»
млн. руб. |
4 кв. 2011 |
4 кв. 2010 |
Изменение, % |
2011 |
2010 |
Изменение, % |
Расходы на персонал |
16 574 |
20 991 |
(21%) |
74 838 |
74 417 |
1% |
Расходы по услугам операторов связи |
10 784 |
9 068 |
19% |
40 225 |
37 374 |
8% |
Материалы, ремонт и обслуживание, коммунальные услуги |
6 170 |
6 122 |
1% |
27 282 |
25 072 |
9% |
Прочие операционные доходы |
(4 604) |
(4 099) |
12% |
(14 638) |
(14 629) |
0% |
Прочие операционные расходы |
17 442 |
15 852 |
10% |
50 600 |
47 461 |
7% |
Операционные расходы итого |
46 366 |
47 934 |
(3%) |
178 307 |
169 695 |
5% |
В 4 квартале 2011 года операционные расходы за вычетом амортизации уменьшились на 3% по сравнению с аналогичным периодом 2010 года и составили 46,4 млрд. руб. (включая расходы приобретенных в 2011 году операторов НТК и Волгоград GSM за период с даты приобретения) в основном вследствие:
- снижения расходов на персонал на 21% по сравнению с аналогичным периодом 2010 года до 16,6 млрд. руб. в связи с уменьшением долгосрочных социальных обязательств перед персоналом в связи с заключением нового коллективного договора в декабре 2011 г.;
- роста расходов по услугам операторов связи на 19% по сравнению с аналогичным периодом 2010 года до 10,8 млрд. руб. в том числе в результате роста доли трафика, завершаемого на сети мобильных операторов;
Операционные расходы за вычетом амортизации за 2011 год составили 178,3 млрд. рублей и выросли на 5% по сравнению с 2010 годом (включая расходы группы НТК и ЗАО «Волгоград GSM», приобретённых в 2011 году), в основном вследствие:
- увеличения прочих расходов на 7% за счет разовых расходов на ребрендинг и дополнительных расходов по реализации проекта «Электронное правительство»;
- увеличения на 8% расходов по услугам операторов связи в основном по причине роста транзита на сети мобильных операторов.
Показатель OIBDA за 4 квартал 2011 года вырос на 31% по сравнению с аналогичным периодом 2010 года и достиг 32,2 млрд. рублей, а за весь 2011 год – на 11% по сравнению с 2010 годом до 117,7 млрд. рублей. Рентабельность по OIBDA за 4 квартал и 2011 год составила 41,0% и 39,8% соответственно.
Амортизационные отчисления в 4 квартале 2011 года снизились на 31% по сравнению с 4 кварталом 2010 года и составили 12,6 млрд. рублей. В 2011 году амортизационные отчисления снизились на 3% по сравнению с 2010 годом, достигнув 54,0 млрд. рублей, главным образом, по причине отражения дохода от восстановления резерва по биллинговой системе Амдокс в связи с планами по внедрению системы управления взаимоотношениями с клиентами (CRM) на платформе Амдокс и конвертацией лицензий на биллинговые системы в лицензии на CRM.
Инвестиции в 4 квартале 2011 года составили 41,8 млрд. руб., что выше соответствующего периода 2010 года на 150%. В 2011 году капитальные вложения выросли на 60% по сравнению с 2010 годом и достигли 82,8 млрд. руб. Рост инвестиций обусловлен реализацией проектов направленных на модернизацию инфраструктуры широкополосного доступа в Интернет, внедрение информационных систем, запуск новых услуг, начало развертывания 3G сетей и строительство линий передачи данных.
Операционная прибыль Компании за 4 квартал 2011 года составила 19,6 млрд. рублей, а за весь 2011 год – 63,7 млрд. рублей, или 24,9% и 21,5% от выручки соответственно.
Рост финансовых расходов связан с уплатой процентов за использование кредитных линий, направленных на приобретение 25% плюс одна акция ОАО «Связьинвест», а также 71,8% акций ОАО «НТК». Доля Группы в чистой прибыли ассоциированных компаний, в частности ОАО «Связьинвест» и ОАО «Башинформсвязь», в 4 квартале 2011 года составила 0,9 млрд. руб., а за весь 2011 год – 3,4 млрд. руб.
Прибыль до налогообложения за 4 квартал 2011 года составила 18,9 млрд. руб., увеличившись на 373% по сравнению с аналогичным периодом 2010 года, а за весь 2011 год – 57,0 млрд. руб., увеличившись на 38% по сравнению с 2010 годом.
Налог на прибыль за 4 квартал 2011 года увеличился на 46%, а за весь 2011 года вырос на 9% по сравнению с 2010 годом и составил 2,3 млрд. руб. и 11,0 млрд. руб. соответственно. Увеличение налога на прибыль связано с ростом прибыли до налогообложения. Эффективная ставка налога на прибыль составила 12% в 4 квартале 2011 года и 19% за весь 2011 год по сравнению с установленным Налоговым Кодексом уровнем в 20%, главным образом за счет признания необлагаемых доходов, большую часть которых составляет доход от сокращения долгосрочных социальных обязательств по результатам утверждения коллективного договора, а также доходы от восстановления резерва по ПО Амдокс и переоценки существующей доли в Волгоград GSM.
Чистая прибыль Группы за 4 квартале 2011 года выросла почти в семь раз, а за весь 2011 год - на 47% по сравнению с 2010 годом и составила 16,7 млрд. и 46,1 млрд. рублей соответственно. Без учета эффекта от восстановления резерва по обесценению лицензий на ПО Амдокс скорректированная чистая прибыль выросла на 126% в четвертом квартале и на 23% за весь год и составила 13,3 млрд. рублей и 42,7 млрд руб., соответственно.
ФИНАНСОВЫЙ ОБЗОР
Чистый операционный денежный поток снизился на 0,4% по итогам 2011 года, составив 84,7 млрд. руб.
Денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности, выросли на 65% по итогам 2011 года, составив 114,3 млрд. руб. Рост показателя связан с осуществлением инвестиций в приобретение 71,8% акций ОАО «НТК», 39,87% ОАО «Башинформсвязь», а также приобретением основных средств.
Денежные средства, полученные от финансовой деятельности, составили 24,3 млрд. руб. в 2011 году. В них включены, главным образом, кредиты, полученные в течение 2011 года под заключение ряда сделок, в том приобретения ОАО «НТК», ОАО «Башинформсвязь».
Общий долг Группы компаний на конец 4 квартала 2011 года вырос на 18%, составив 163,5 млрд. руб. Общий долг включает, в основном, кредиты, выданные Группе компаний, в том числе для приобретения 25% плюс одна акция ОАО «Связьинвест», а также 71,8% акций ОАО «НТК», и обращающиеся на биржевом рынке облигации ОАО «Ростелеком» на общую сумму 8,9 млрд. руб. Более 97% общего долга Группы на 31 декабря 2011 года составляли рублевые обязательства.
Чистый долг Группы компаний на 31 декабря 2011 года составил 152,4 млрд. руб. При этом отношение чистого долга к показателю OIBDA составило 1,3х на конец 4 квартала 2011 года.
КЛЮЧЕВЫЕ СОБЫТИЯ 4 КВАРТАЛА 2011 Г. И ПОСЛЕ ОКОНЧАНИЯ ОТЧЕТНОГО ПЕРИОДА
- 26 декабря 2011 года Совет директоров ОАО «Ростелеком» утвердил новую редакцию Положения о дивидендной политики Компании. Согласно утвержденному Положению на выплату дивидендов по обыкновенным акциям планируется направлять не менее 20 (двадцати) процентов чистой прибыли, определяемой в соответствии с требованиями международных стандартов финансовой отчетности (МСФО). Ранее дивидендная политика определяла минимальный уровень дивидендов, исходя из чистой прибыли по РСБУ.
- 2 февраля 2012 года ОАО «Ростелеком» через свою дочернюю компанию Teleset Networks LTD приобрел контроль над 75% - 1 акций компании GNC Alfa за 22,5 млн. долл. США. GNC-Alfa оперирует современной волоконно-оптической магистралью, покрывающей 70% территории Республики Армения и имеющей протяженность более 1 500 км.
- 9 февраля 2012 года ООО «МОБИТЕЛ» завершило приобретение 3,86% обыкновенных акций ОАО «Ростелеком» на сумму 19 млрд. рублей. Таким образом, доля владения. ООО «МОБИТЕЛ» обыкновенными акциями ОАО «Ростелеком» увеличилась до 6,55%.
- 9 февраля 2012 года «Ростелеком» и компания «Связной» подписали генеральное соглашение, в котором закреплены единые для всех регионов России условия сотрудничества компаний в области продаж оборудования и услуг мобильной связи.
- 17 февраля 2012 года «Ростелеком» и компания «Евросеть» подписали соглашение, в котором закреплены единые условия сотрудничества компаний в сфере продаж оборудования и услуг мобильной связи.
- 24 февраля 2012 года ОАО «Ростелеком» и ОАО «Мобильные ТелеСистемы» подписали соглашение о стратегическом сотрудничестве в области развития фиксированных и мобильных сетей.
- 29 февраля 2012 года ОАО «Ростелеком» завершил сделку по приобретению 100% уставного капитала ООО «ЭНТЕР» за 305 млн. руб. Приобретение ООО «ЭНТЕР» может рассматриваться как альтернатива капитальным вложениям в Барнауле, Новокузнецке и Тюмени.
- «Ростелеком» успешно реализовал проект по созданию системы видеонаблюдения за процедурами голосования и подсчета голосов избирателей на выборах Президента РФ, прошедших 4 марта 2012 года. Общая сумма контрактов составила 13 млрд руб.
- 6 марта 2012 года ОАО «Ростелеком» завершил сделку по приобретению 28,2% акций ОАО «НТК» за 13,8 млрд. рублей и таким образом консолидировал 100% акций оператора. В результате с учетом 71,8% акций, приобретенных в феврале 2011 года, стоимость приобретения 100% акций ОАО «НТК» составила 41,7 млрд. рублей.
- 24 марта 2012 года Президент РФ подписал Указ №340 «О реорганизации ОАО «Ростелеком», что явилось стартом второго этапа реформирования Компании. Согласно Указу в течение ближайшего года на базе ОАО «Ростелеком» предполагается создание единой компании путем присоединения к нему ОАО «Связьинвест» со всеми его активами. При этом подконтрольная Российской Федерации совместно с Внешэконмбанком доля владения в ОАО «Ростелеком» составит более 50% обыкновенных акций.
- 11 апреля 2012 года «Ростелеком» и YOTA подписали договор об использовании инфраструктуры сетей связи стандарта LTE в диапазоне частот 2500-2530 МГц и 2620-2650 МГц FDD, принадлежащих YOTA, для оказания «Ростелекомом» услуг мобильной связи на основе бизнес - модели виртуального оператора MVNO.
[1] Здесь и далее показатель OIBDA расчитывается согласно Приложению №1
[2] Здесь и далее показатель капитальных вложений (“CAPEX”) определяется на основании Отчета о движении денежных средств как денежные средства, уплаченные при приобретении основных средств и нематериальных активов
[3]Здесь и далее чистый долг рассчитывается как общий долг за вычетом денежных средств, их эквивалентов и краткосрочных вложений
[4]Без учета абонентов Группы СкайЛинк, на 100% принадлежащей ОАО «Связьинвест».
[5]Без учета операторского трафика
[6]За вычетом амортизации
Редактор раздела: Алена Журавлева (info@mskit.ru)
Рубрики: Фиксированная связь, Интернет